營運資金的計算公式/營運資金需求計算公式

　　營運資金應該如何計算?有幾條公式你必須知道。

※ 應收賬款天數（dso）＝應收帳款 ÷（凈銷售額 ÷ 356天）

　　即用年底應收帳款減去有問題的應收帳款的撥備加上應收帳款的利息成本，除以每天的凈銷售額。

　　dso下降代表營運資金使用效率提高，上升則代表效率下降。在調查的公司當中帶星號(*)的公司將應收賬款證券化了，這么做可以人為地壓縮dso，卻沒有從根本上改變從客戶征收賬款的流程。為了避免扭曲調查結果，調查將這些(證券化了的)應收賬款重新記入資產負債表，然后再計算dso。

※ 應付賬款天數（dpo）＝應付賬款 ÷（凈銷售額 ÷ 365天）

　　即年底應付帳款除以每天的凈銷售額

　　dpo增加代表營運資金管理效率的改善，減少則代表效率降低。在調查中應收帳款沒有包括應計費用。

※ 庫存天數（dio）＝庫存 ÷（凈銷售額 ÷ 365天）

　　即年底庫存除以每天的凈銷售額。

　　dio減少代表營運資金管理效率改善，增加則表示效率降低。

※ 營運資金周轉周期（dwc）＝（應收帳款＋庫存－應付帳款）÷（凈銷售額 ÷ 365天）

　　即年底凈營運資金(應收帳款加上庫存減去應付張款)除以每天的凈銷售額。

　　營運資金周轉周期越短，表示效率越高。在表格中，dwc百分比的負增長代表效率提高(即使dwc為負數)，而百分比的正增長則代表效率的降低。